●區塊鏈技術將是互聯網金融乃至整個金融業的關鍵底層基礎設施。它將低成本地解決金融活動的信任難題，并且將金融信任由雙邊互信或建立中央信任機制演化為多邊共信、社會共信，以公信力尋求解決公信力問題的途徑。

?●在未來金融科技探索上，中國金融業應該加強研究、開發、實踐和應用，加強區塊鏈金融的國際合作和國際區塊鏈聯盟和標準的創設，加強頂層設計，積極爭取國際金融戰略制高點，提升我國金融核心競爭力，讓金融更好地為實體經濟服務。

? ? ? ?世界經濟論壇主席施瓦布在其出版的《第四次工業革命》一書指出，數字革命正在徹底改變個人與機構之間的互動與協作方式。比如，常被稱作“已分配分類賬”的區塊鏈就是一種十分安全的交易協議，它將很快顛覆金融行業傳統運營方式。

? ? ? ?為什么說區塊鏈是顛覆性的技術？區塊鏈有哪些變革意義？在金融領域有哪些應用？就這些問題，記者專訪了北京市金融工作局黨組書記霍學文。他表示，區塊鏈將成為金融科技的底層技術，將會在很多方面重塑金融業態，我國金融業應該加強研究、開發、實踐和應用，加強區塊鏈金融的國際合作和國際區塊鏈聯盟和標準的創設，加強頂層設計，積極爭取國際金融戰略制高點，提升我國金融核心競爭力。

? ? ? 區塊鏈技術的實質是去中心化

? ? ? ?霍學文表示，區塊鏈（Block Chain）是一個由不同節點共同參與的分布式數據庫系統，是一個開放式的賬簿系統（ledger），它是由一串按照密碼學方法產生的數據塊或數據包組成（即區塊，block），對每一個區塊數據信息都自動加蓋時間戳，從而計算出一個數據加密數值（即哈希值，hash）。每一個區塊都包含上一個區塊的哈希值，從創始區塊（genesis block）開始鏈接（chain）到當前區域，從而形成區塊鏈。

? ? ? ?比特幣的創始人中本聰對區塊鏈技術應用做出了奠基性的貢獻。在區塊鏈中，任何交易在獲得記錄與批準之前，都必須先由一組電腦進行集體核查。區塊鏈采用的技術無須尋找保管人或中央分類賬等中立部門作為中介，通過促成互不認識（沒有信任基礎）的人進行協作，從而建立信用。從本質而言，區塊鏈是一種可共享、可編程、安全、可信的分類賬，任何單一用戶都無法控制它，但是所有人都能監督它。

? ? ? ?“市場經濟活動中最大的問題是交易雙方的信任問題，根本原因是信息不對稱，區塊鏈技術最終解決的是正是這種信任機制問題（‘拜占庭將軍問題’）。移動互聯網、大數據、云計算是區塊鏈技術的基礎設施，算法信任是關鍵機制，加密算法是技術基礎。”霍學文表示。

? ? ? ? 拜占庭將軍問題（Byzantine Generals Problem），是由美國著名計算機科學家萊斯利·蘭伯特提出的“點對點”通信中的基本問題。萊斯利·蘭伯特定義的“拜占庭將軍問題”起源于：由于當時拜占庭羅馬帝國國土遼闊，為了防御目的，因此每個軍隊都分隔很遠，將軍與將軍之間只能靠信差傳消息。在戰爭的時候，拜占庭軍隊內所有將軍和副官必需達成一致的共識，決定是否有贏的機會才去攻打敵人的陣營。但是，在軍隊內有可能存有叛徒和敵軍的間諜，左右將軍們的決定又擾亂整體軍隊的秩序。在達成共識時，在已知有成員謀反的情況下，其余忠誠的將軍在不受叛徒的影響下如何達成一致的協議，拜占庭問題就此形成。

? ? ? ? ?霍學文稱，區塊鏈技術的實質是在信息不對稱的情況下，無須相互擔保信任或第三方（所謂的“中心”）核發信用證書，采用基于互聯網大數據的加密算法而創設的節點普遍通過即為成立的節點信任機制。任何機構和個人都可以作為節點，參與信任機制的創設，而且創設的區塊必須在全網公示，任何節點參與人都看得見。節點越多，要求的算力就越強，只有超過51％的節點都通過，才能確立一個新區塊成立，即獲得認可；同時，要想篡改或造假，也需要掌控超過51％的節點，才可以修改。理論上，當區塊鏈的節點達到足夠數量時，這種大眾廣泛參與的信任創設機制，就可以無須“中心”授權即可形成信任、達成和約、確立交易、自動公示、共同監督。

? ? ? ?區塊鏈技術將廣泛應用于金融領域

? ? ? ? 施瓦布認為，區塊鏈技術將很快顛覆金融行業傳統運營方式，因為區塊鏈技術如果應用于金融，就可以把結算與交易成本降低200億美元，并改變行業的運作方式。共享數據庫技術還可以提高許多業務的效率，比如客戶賬戶數據存儲、跨境支付、貿易結算與清算。這個技術還可用于目前尚不存在的產品和服務，比如無須交易商參與就可以自動執行的智能期貨合同（如果某個國家和企業違約，信貸衍生工具可以自動支付）。

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? ? ? ?區塊鏈技術為解決經濟和金融等領域的信任問題，提供了底層支持技術。基于互聯網的信任問題，可以更有效地通過區塊鏈技術來加以解決。金融領域是區塊鏈技術的重要應用領域。作為新金融的底層技術架構，繼互聯網之后，區塊鏈技術將再次重塑全球金融業的基礎框架，加速金融創新與產品迭代速度，極大提高金融運行效率，重塑信用傳遞交換機制。

? ? ? ?霍學文稱，區塊鏈技術將是互聯網金融乃至整個金融業的關鍵底層基礎設施（底層物質技術基礎）。區塊鏈技術將低成本地解決金融活動的信任難題，并且將金融信任由雙邊互信或建立中央信任機制演化為多邊共信、社會共信，以公信力尋求解決公信力問題的途徑。區塊鏈技術由于其加密算法特性，將使金融發展進入算法金融時代。

? ? ? ? “比特幣是區塊鏈技術應用的一個典型案例，雖然它不能當作法定貨幣，但是卻為數字貨幣時代的到來和區塊鏈技術廣泛應用于解決金融、經濟和社會問題，提供了底層技術基礎。這正是區塊鏈技術在當今國內外金融領域被廣泛研究和探索應用的真正原因之所在。”霍學文說。

? ? ? ?區塊鏈技術現在可記錄比特幣等數字貨幣的財務交易，未來將能為各類事物提供登記服務，包括出生證明、死亡證明、所有權證明、結婚證、學歷證明、保險權益證明、醫療程序和投票等。從本質上來說，但凡可以用代碼表達的交易都可以用區塊鏈技術進行登記。一些國家和機構已經在調研區塊鏈的應用潛力。比如，洪都拉斯政府正利用這項技術對土地使用權進行管理，馬恩島正測試該技術在公司登記注冊方面的應用。

? ? ? ?據霍學文介紹，目前國內外金融界正在探索這一未來金融底層技術的技術制高點，美國、歐盟和中國的金融監管者都在研究，歐洲的大金融機構創設了R3的組織在加緊研究區塊鏈技術的金融應用，德勤已經將這種技術應用于企業審計，納斯達克市場嘗試利用區塊鏈技術發行證券。中國的金融界也在關注此事，北京已經成立了多個區塊鏈技術聯盟，專門推進區塊鏈技術金融應用的阿爾山金融科技公司已經成立，專門設立了互聯網金融安全產業園集中推進金融科技產業。

? ? ? ?“區塊鏈技術作為未來金融科技的底層技術，具有很強的戰略意義。在未來金融科技探索上，中國金融業應該加強研究、開發、實踐和應用，加強區塊鏈金融的國際合作和國際區塊鏈聯盟和標準的創設，加強頂層設計，積極爭取國際金融戰略制高點，提升我國金融核心競爭力，讓金融更好地為實體經濟服務。”霍學文說。

? ? ? ?互聯網金融將進入到“區塊鏈+”時代

? ? ? ? 霍學文表示，區塊鏈作為金融科技的底層技術架構，必然在很多方面重塑金融業態，無論是傳統金融服務，還是P2P、眾籌等互聯網金融創新，抑或加強金融監管、防范金融風險、打擊非法集資等領域，區塊鏈技術都有非常廣闊的應用前景，互聯網金融正在進入“區塊鏈+”時代。

? ? ? ?“區塊鏈+支付”（國際結算）：支付是金融市場最重要的基礎設施，區塊鏈技術最先革新領域就是支付清算。以Ripple為例，盡管它還有需要完善和改進之處，但它是目前一個相對成熟的區塊鏈支付服務。它是一種基于互聯網的開源支付協議，可以實現去中心化支付與清算功能，在Ripple系統里，所有的貨幣均可自由兌換，不僅包括各國的法幣，而且包括虛擬貨幣。Ripple系統里的貨幣兌換和交易的效率更高、速度更快，且交易費用幾乎為零，交易確認在幾秒鐘內完成，沒有異地和跨行費用。現有的國際貨幣兌換模式主要通過加入SWIFT（環球銀行金融電信協會）的銀行間清算和結算，而Ripple是一個開源的點對點網絡，構建了一套完全不同的賬戶體系，它實質上是一個可共享的開源數據庫，該數據庫類似央行超級賬戶，不需要通過各個銀行，所有的交易賬戶直接記在中央大賬，可以達到實時完成貨幣兌換。它可以快速、廉價并安全地將資金轉賬到任何人或任何機構在Ripple系統中的賬戶，沒有任何人或任何機構能控制Ripple網絡。這是分布式的賬簿體系，實際上體現了區塊鏈技術的核心思想，未來有廣闊的發展前景。

? ? ? ?“區塊鏈+征信”：征信市場是一個巨大的藍海市場。傳統征信市場面臨信息孤島的障礙，如何共享數據成分發掘數據蘊藏的價值，傳統技術架構難以解決這個問題。區塊鏈技術，為征信難題提供了一種全新的思路。首先，提高征信的公信力，全網征信信息無法被篡改。其次，顯著降低征信成本，提供多維度的精準大數據。最后，區塊鏈技術有可能打破數據孤島的難題，數據主體通過某種交易機制，通過區塊鏈交換數據信息。實現這種高效的征信模式，還有業務場景、風險管理、行業標準、安全合規等一系列問題要解決。

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? ? ? ?“區塊鏈+交易所”：交易所是集中交易某種有形或者無形的市場，區塊鏈技術將在各式各樣的產權交易所得到廣泛應用。區塊鏈的去中心化、開放性、共享性、匿名性、不可篡改性等特征，可以顯著提升登記、發行、交易、轉讓、交割清算效率，也可以保障信息安全與個人隱私。目前納斯達克市場和澳洲交易所在區塊鏈技術應用上走在了前列。

? ? ? ? ? 2015年末，全球最大的證券交易所之一納斯達克，首次使用了區塊鏈技術交易平臺，完成和記錄私人證券交易。澳洲交易所利用區塊鏈技術與銀行賬戶連接，買賣股票后資金可以迅速到賬。現在的應用還只是證券發行清算，未來區塊鏈技術在各種產權交易中必然會發揮更大的作用，甚至成為很多領域的主要交易系統。

? ? ? ? “區塊鏈＋數字貨幣”：區塊鏈技術最早應用于比特幣，很多人投資比特幣、交易比特幣，也有商業活動、經營場所接受比特幣支付，但是，比特幣天然不是法定貨幣，比特幣為法定貨幣由紙幣進入電子貨幣后的數字貨幣時代奠定了技術基礎和應用示范。中國人民銀行已經開展數字貨幣研究，很多國家中央銀行也積極研究數字貨幣。法定數字貨幣的應用，必須建立在全網信息記錄、信用實時計算、全民網上誠信、底層技術安全、貨幣法定授權、算法不可破解等技術基礎上。數字貨幣會提升全民的自我信用管理水平，提升共享經濟水平，提升金融服務實體經濟的水平，也將促進互聯網金融的健康規范發展。

? ? ? ? “我們也應該看到，并不是運用區塊鏈技術，就自動解決了信任問題，就化解了金融風險，就自動會帶來金融業的規范發展。區塊鏈技術的應用，底層技術安全問題必須解決，誰來監管區塊鏈企業及其金融創新問題必須盡早解決，為區塊鏈技術建章立規問題必須盡早解決，這樣才能促進區塊鏈技術在金融領域應用的健康發展。”霍學文稱。

? ? ? 關于探碼

? ? ? ?成都探碼科技有限公司于2015年9月成立，由清華海歸創業團隊組建，具有10多年國內外項目研發積累，擅長美國互聯網前沿技術，崇尚硅谷創業模式，自主研發有核心技術。 是國內比較早的ROR開發團隊，并在網絡數據采集，大數據解析方面具有突出的能力。針對創業公司，我們率先推出技術輕合伙模式，已成功服務多家創業公司；針對傳統企業，我們推出的直達客全網O2O營銷方案已成功運行上百個網站，同時也精誠為各大企業提供高端信息技術咨詢和產品策劃。